From household savings to investments, our PERA account is one small participant in a much larger financial system.
Originally published: September 27, 2026 · Last updated: September 30, 2026
Links to related posts
- The PERA Micro Harvesting Journey So Far
- What is PERA?
- How Our PERA Journey Began: Pay Ourselves First
- A Long-Term Goal with an Active Method
- PERA Universe Marker Position
What do capital markets do?
Kapag sinabi nating “capital markets,” maaaring stock prices at trading screen agad ang maisip natin. Mas malawak ito: companies and other issuers can raise longer-term funds by issuing securities, while investors can place savings in investments that match their goals and risks.
In the primary market, an issuer offers new securities and may receive the funds raised. In the secondary market, investors trade securities that have already been issued. When we buy an existing listed share from another investor, our payment generally goes to that seller, not directly to the company. A functioning secondary market can make it easier for investors to participate because they may later sell their holdings.
Why does PERA belong in this conversation?
The PERA Act of 2008 identifies savings mobilization and capital market development among its policy aims. (RA 9505, Bangko Sentral ng Pilipinas) For our household, it begins with setting aside income for retirement and choosing among the investment products available in our PERA account. This turns a portion of present income into capital with a future purpose.
Our micro harvesting method allows us to hold, buy, trim, or sell a position when our assessment supports it, while keeping the proceeds inside the account. The number of trades is not a measure of our contribution to market development. Waiting can be as deliberate as trading.
Our place in the system
We are a small retail participant. We cannot claim that one account measurably develops the Philippine capital market. What we can do is contribute regularly, study positions, size them carefully, document both good and poor decisions, and share what we learn. Our Universe Marker Position, for instance, is a way to begin with limited exposure and require another assessment before adding.
Market development depends on many participants, effective rules, investor protection, and opportunities for issuers to raise funds. Our more modest aim is disciplined participation: savings with a purpose, investments studied with care, and records that let us account for our decisions.
Start with The Journey So Far, or read our long-term goal and active method to see how the approach works within our account.
This article documents our perspective. It is not a recommendation to buy or sell a security.
Addendum: Limang Usapin sa Capital Market Development—at Saan Papasok ang Aming PERA Journey
Idinagdag noong September 30, 2026
Nagsimula ang aming PERA Micro Harvesting journey sa isang personal na layunin: regular na magtabi ng bahagi ng aming kita at pamahalaan ang naipon para sa retirement. Pero bahagi rin ang aming maliit na account ng mas malaking financial system—kung saan nag-uugnayan ang mga nag-iipon, investors, negosyo, pamahalaan, financial institutions, at regulators.
Para mas maunawaan ang koneksiyong ito, tinitingnan muna namin ang limang usapin: pagpapalawak ng capital market, pagpapalalim nito, pagpapadali ng mga proseso, paglalapit ng investment opportunities sa ordinaryong nag-iipon, at pagdadala ng mas maraming kumpanya sa capital market.
Magkakaugnay ang mga ito, pero may kanya-kanyang pokus. Ang pagpapalawak ay tungkol sa mas malawak na naaabot ng merkado. Ang pagpapalalim ay tungkol sa kapasidad, liquidity, at kalidad nito. Ang pagpapadali ng proseso ay tungkol sa mga hadlang sa pagpasok. Ang financial inclusion ay tungkol sa kung sino ang may pagkakataong makilahok. At ang pagdadala ng mas maraming kumpanya ay tungkol sa karagdagang investment choices at access ng mga negosyo sa financing.
Sa bawat usapin, ilalahad muna namin ang mga iniulat na hakbang. Susundan ito ng aming pag-unawa kung paano nauugnay ang mga ito sa PERA Micro Harvesting.
1. Palawakin ang capital market development: mas maayos na pag-uugnay ng ipon at investment
Sa ulat ng Context.ph noong December 18, 2025, inilahad ang mga hakbang ng Bangko Sentral ng Pilipinas para palalimin ang money market, palawakin ang capital market development, at pagbutihin ang cross-border payments. Iniugnay ang mga ito sa economic growth, financial stability, at mas malapit na koneksiyon sa regional at global financial systems. Tinalakay rin ang mas market-oriented na operasyon para mapabuti ang liquidity at ang pag-abot ng epekto ng monetary policy sa tunay na ekonomiya.
Ibig sabihin, bahagi ang capital market development ng mas malawak na pagpapahusay sa financial system. Kailangan ng mga negosyo ng puhunan. Kailangan naman ng mga pamilya ng maayos na paraan para mag-ipon at mamuhunan. Mahalaga ang mga institusyon at sistemang nag-uugnay sa dalawang pangangailangang ito.
May pagkakaiba rin ang money market at capital market. Karaniwang nakatuon ang money market sa short-term financing at liquidity, o pagkakaroon ng pondong magagamit sa maikling panahon. Ang capital market naman ay nagbibigay ng mga paraan para makalikom ng equity at mas pangmatagalang debt financing. Magkaugnay sila, pero magkaiba ang kanilang pangunahing gamit.
Sa aming pag-unawa, ang pagpapalawak ng capital market ay pagbubukas ng mas maraming praktikal na paraan para ang ipon ay maging investment. Kasama rito ang mga produkto, institusyon, impormasyon, at transaction systems na kailangan para makalahok.
Sa aming PERA journey, nagsisimula ang koneksiyon sa simpleng desisyon sa bahay: maglaan ng bahagi ng kita para sa retirement. Ang mga contribution na ito ang bumubuo sa pondong maaari naming i-invest sa loob ng aming PERA account, alinsunod sa mga patakaran nito at mga produktong available.
Pero kailangang malinaw kung saan napupunta ang perang ipinambili ng securities:
Sa primary offering, bumibili ang investor ng bagong inilabas na securities. Karaniwang napupunta sa issuer ang nalikom na pera.
Sa secondary-market transaction, bumibili ang investor ng existing securities mula sa ibang investor. Karaniwang napupunta sa nagbenta ang bayad.
Karamihan sa ordinaryong pagbili sa stock exchange ay nasa ikalawang uri. Kaya mas tumpak sabihin na ang aming stock purchases ay bahagi ng trading activity at pagbuo ng market prices. Hindi awtomatikong nagiging bagong puhunan ng kumpanya ang bawat pagbili namin ng shares nito.
Gayunman, mahalaga ang secondary market dahil nagbibigay ito ng paraan para maibenta ng investors ang kanilang holdings sa ibang pagkakataon. Ang pagkakaroon ng ganitong merkado ay maaaring makatulong sa paglikom ng bagong capital, dahil may nakikitang paraan ang investors para makalabas sa investment kapag kailangan.
Saan papasok ang PMH? Sa regular na pag-iipon, pakikilahok sa formal investment channels, at pagdodokumento ng aming pag-aaral kung paano gumagana ang merkado. Maliit ang aming account, pero konkretong participation pa rin ito.
2. Palalimin ang capital market: pagbutihin ang access, pamamahala, liquidity, at tiwala
Sa Facebook post ng SEC noong September 4, 2026, inilahad ang mas malawak na reform agenda na nagpapatuloy sa mga naunang hakbang para pasimplehin ang proseso, bawasan ang regulatory costs, magdagdag ng investment opportunities, pagbutihin ang corporate governance, palakasin ang enforcement, at palawakin ang financial literacy. Makikita sa mga kasamang infographic na maraming bahagi ang capital market development. (Source: SEC Philippines Facebook post at mga kalakip na infographic)
Bawasan ang gastos ng mga negosyo sa pagpasok at pagsunod sa mga proseso
Sa infographic tungkol sa ease of doing business, iniulat ng SEC ang sumusunod, na may petsang July 2026 ang datos:
| Iniulat na hakbang o resulta | Halaga o bilang |
|---|---|
| Discounts para sa MSMEs sa incorporation, expansion, at securities registration fees | ₱157 million |
| Natipid mula sa mas mababang corporate document-request fees | ₱263 million |
| Pinagsamang financial relief | Mahigit ₱420 million |
| Newly registered corporations | 28,724 |
| Total active corporations | 613,553 |
Iniulat din ang 62.5% reduction sa corporate document-request fees kumpara sa 2023 rates. Kasama ang internal processing timelines at isang “deemed approved” policy para sa mga saklaw na application na hindi naaksiyunan sa itinakdang panahon. (Source: SEC infographic, “Enhancing Ease of Doing Business,” image 2)
Mahalagang tama ang pagbasa sa mga bilang. Ang newly registered corporations ay hindi katumbas ng bagong stock-exchange listings. Hindi rin nangangahulugan na lahat ng registered corporations ay maaari nang mangalap ng investment mula sa publiko.
Pagbutihin ang corporate governance
Ang corporate governance ay tungkol sa kung paano pinamamahalaan, binabantayan, at pinananagot ang isang kumpanya.
Sa governance infographic, tinukoy ng SEC ang:
Nine-year term limit para sa independent directors ng publicly listed companies.
10-year cumulative term limit para sa broker directors ng exchanges.
Hierarchical and Applicable Relations and Beneficial Ownership Registry, o HARBOR, para sa beneficial ownership disclosure.
Paggamit ng Philippine Financial Reporting Standards on Sustainability Disclosures sa sustainability reporting ng publicly listed companies at large non-listed entities. (Source: SEC infographic, “Advancing Corporate Governance,” image 3)
Sa aming pag-unawa, mahalaga ang mga ito para mas makita ng investors kung sino ang tunay na kumokontrol sa negosyo, paano gumagana ang board oversight, at anong mahahalagang panganib ang maaaring makaapekto sa kumpanya.
Para sa retirement investor, kailangang pag-aralan ang governance kasabay ng presyo at dividends. Mahirap magtiwala sa isang investment kung hindi maaasahan ang disclosures o kulang ang proteksiyon sa interes ng shareholders.
Palakasin ang enforcement at financial education
Para sa June 2025 hanggang June 2026, iniulat sa SEC infographic ang 15 cease-and-desist orders, 25 revocation orders, at criminal complaints laban sa tatlong entities at 40 individuals.
Tinukoy rin ang relaunch ng SEC Academy, isang libreng online financial education platform, at pagsusumite ng proposed Financial Literacy Bill para gawing core subject ang financial literacy sa secondary education. Panukalang batas ang inilalarawan sa infographic; hindi nito sinasabing naisabatas na ito. (Source: SEC infographic, “Strengthening Enforcement, Investor Protection,” image 4)
Magkaiba pero magkaugnay ang tungkulin ng enforcement at education. Tinutugunan ng enforcement ang paglabag at maling gawain. Tinutulungan naman ng education ang mga tao na maintindihan ang investment products, makilala ang warning signs, at masuri ang sarili nilang mga desisyon.
Dagdagan ang financing at investment structures
Sa capital market development infographic, tinukoy ang tiered minimum public ownership framework, expanded qualified-buyers framework, five-year shelf registration framework, at strict 45-day processing period para sa public-offering registration statements sa ilalim ng naunang hakbang na binanggit doon.
Kasama rin ang expanded REIT framework para sa karagdagang eligible assets, kabilang ang infrastructure at information and communications technology assets; umbrella fund structures; at guidelines para sa Sukuk issuances at Shariah-compliant investment products. (Source: SEC infographic, “Capital Market Development,” image 5)
Nagpapalawak ang mga ito ng mga paraan para makalikom ng financing at makapag-invest. Pero kailangan pa ring suriin kung ang isang produkto ay angkop sa investor, available sa kaniyang PERA account, at pasado sa kaniyang personal investment screening.
Saan papasok ang PMH? Maaaring makatulong ang mas malalim na merkado sa informed investing. Sa aming panig, kailangan naming magbasa ng disclosures, umunawa sa governance, magtala nang maayos, at magsuri ng risk. Ang micro harvesting ay aming personal na management method; nakadepende pa rin ang resulta nito sa aming decisions, transaction costs, at market conditions.
3. Bawasan ang procedural hurdles: gawing mas praktikal ang pagpasok sa merkado
Sa August 31, 2026 article ng Philippine Daily Inquirer na “SEC eases capital market entry with online registration,” tinukoy ang online registration bilang hakbang para mapadali ang access. Inilista rin ng SEC ang Memorandum Circular No. 24, series of 2026, tungkol sa mandatory use ng Online Application for Registration Statements, o OARS, at ang September 1, 2026 release na “SEC shifts public offerings application online, cuts processing time.”
Simple ang tanong dito: kung gusto ng isang kumpanya na makalikom ng capital, gaano kahirap ang application process?
Sa aming pag-unawa, makatutulong ang malinaw na requirements, digital submission, at predictable processing para mabawasan ang pagkaantala at administrative burden. Maaari nitong gawing mas praktikal ang capital-market financing para sa mga kuwalipikadong kumpanya.
Para sa investors, indirect ang benepisyo. Maaaring mapadali ang paglabas ng offerings, pero kailangan pa ring suriin ang negosyo, terms ng security, presyo, at disclosed information.
Kailangan ding maiba ang mga sumusunod:
Corporate registration: pagpaparehistro ng legal na pagkakakilanlan ng kumpanya.
Securities registration: proseso para sa securities na iaalok sa publiko.
Stock-exchange listing: pagpasok ng securities sa exchange.
Investor account opening: pagbubukas ng account ng taong mamumuhunan.
May kanya-kanyang layunin at requirements ang mga ito. Ang pagpapadali sa isang proseso ay hindi awtomatikong nag-aalis ng requirements sa iba.
Gayundin, ang processing period na nasa supplied SEC infographic ay tumutukoy sa naunang hakbang na binanggit doon. Hindi ito dapat awtomatikong ituring na kasalukuyang processing period para sa lahat ng OARS applications.
Saan papasok ang PMH? Maaari naming tulungan ang readers na maunawaan ang mga pagkakaibang ito. Ang pagiging registered corporation ay hindi sapat na batayan para sabihing awtorisado na itong mangalap ng investment mula sa publiko. May karagdagang regulatory requirements para rito.
Mas kapaki-pakinabang ang access kapag naiintindihan din ng tao ang produktong binibili at ang prosesong pinapasok niya.
4. Ilapit ang capital market sa ordinaryong nag-iipon: gawing konkretong pagkakataon ang financial inclusion
Isang konkretong halimbawa ang RTB32 na inilabas sa September 29, 2026 announcement ng Department of Finance. Ayon dito, nagsisimula sa ₱5,000 ang investment, may online at mobile channels para makilahok, at mahigit ₱6 trillion na ang nalikom ng Retail Treasury Bond program mula noong 2001 para makatulong sa national development. Binigyang-diin din ang transparency, investor protection, responsible fiscal management, at secure digital systems bilang pundasyon ng tiwala ng publiko.
May mas malawak na mensahe rito: maaaring makilahok ang ordinaryong nag-iipon sa financial markets kapag accessible ang produkto, paraan ng pagbili, at impormasyon.
Sa aming pag-unawa, kailangang tugunan ang hindi bababa sa apat na hadlang:
| Hadlang | Ano ang kailangan para maging makabuluhan ang access? |
|---|---|
| Maliit na panimulang puhunan | Entry amount na kayang paglaanan ng ordinaryong nag-iipon |
| Mahirap maabot ang investment channels | Accessible platforms at maayos na account procedures |
| Kulang sa kaalaman | Malinaw na paliwanag sa returns, costs, risks, at restrictions |
| Kulang sa tiwala | Credible institutions, transparent information, at investor protection |
Nauugnay dito ang aming PERA journey sa pamamagitan ng aming saving practice. Nagtatabi kami ng bahagi ng kita, nagko-contribute, at natututong pamahalaan ang investments. Sa pagdodokumento nito, maaari naming gawing mas madaling maintindihan ang retirement investing para sa readers na nagsisimula pa lamang.
Magkaiba ang RTB example at aming PMH approach. Government debt instruments ang RTBs, samantalang nakatuon ang aming PMH activity sa selected equity investments sa loob ng PERA. Ginagamit namin ang RTB32 bilang halimbawa ng capital-market access at pag-uugnay ng savings sa financing. Kailangan pa rin ng hiwalay na pagsusuri bago ito ituring na angkop sa aming portfolio policy o personal investment screens.
Saan papasok ang PMH? Sa paglipat mula sa simpleng pagtanggap ng kita tungo sa sinasadyang pag-iipon, pag-iinvest, at pagtatala. Hindi kailangang maging malaking institutional investor bago makapagsimula ng makabuluhang learning journey sa capital market.
Mas magiging kapaki-pakinabang ang aming dokumentasyon kung makikita ang buong karanasan: contributions, dividends, transaction costs, realized results, unrealized losses, at mga desisyong kailangan pang pagbutihin.
5. Magdala ng mas maraming kumpanya sa capital market: dagdagan ang financing opportunities at investment choices
Sa September 18, 2026 report ng BusinessWorld, iniulat na hinikayat ng SEC ang financial executives na tumulong sa pagdadala ng mas maraming Philippine companies sa capital market. Ipinapakita nito ang isa pang bahagi ng development: kailangan din ng mga negosyong handa at may kakayahang makalikom ng pondo sa pamamagitan ng merkado.
Sa aming pag-unawa, makatutulong ang financial executives sa pagsusuri kung ang capital-market financing ay angkop sa pangangailangan ng kumpanya. Maaari rin silang tumulong sa paghahanda ng financial reports, governance, disclosures, at internal systems na kailangan sa pakikilahok.
May kasamang obligasyon ang pagkakataong makalikom ng capital. Kailangan ng investors ng sapat na impormasyon tungkol sa operasyon, risks, financing needs, at paggagamitan ng proceeds. Kailangan namang suriin ng kumpanya kung ang napiling financing structure ay akma sa cash flows at long-term plans nito.
Para sa investors, maaaring magdagdag ng sector exposure at investment choices ang mas maraming issuers. Pero kulang ang bilang lamang bilang sukatan ng development. Mahalaga rin ang kalidad ng offerings, disclosures, pricing, at patuloy na pananagutan ng mga kumpanya.
Kahit mas marami ang pagpipilian, kailangan pa ring maging mapili. Maaaring hindi akma ang isang bagong offering sa layunin ng investor, mahirap itong maunawaan, o hindi kaakit-akit ang presyo nito.
Saan papasok ang PMH? Pangunahing nasa investor side ang aming papel. Pinag-aaralan namin ang available companies, sinusuri ang disclosed information, at gumagawa ng decisions ayon sa aming retirement objective at portfolio limits.
Ang aming maliliit na secondary-market purchases ay participation sa existing securities. Kung bibili naman kami sa isang bagong issuance, hiwalay na investment decision iyon na nangangailangan ng sarili nitong pagsusuri. Kaya dapat tumpak ang aming paglalarawan sa kung paano kami nakikilahok sa corporate financing.
Ano ang ibig sabihin ng limang usaping ito sa aming PERA journey?
Ipinapakita ng limang usapin na kailangan ng capital market ng handa at responsableng issuers, informed investors, maayos na proseso, credible institutions, at patuloy na tiwala.
Pinakamalapit ang aming PERA Micro Harvesting journey sa investor side ng sistemang ito. Ang praktikal naming ambag ay nasa mga kaugaliang binubuo at karanasang ibinabahagi:
Regular na pag-iipon: paglalaan ng bahagi ng kita para sa retirement.
Informed participation: pag-aaral sa mga negosyo at securities na aming hawak.
Maingat na pamamahala: pagsusuri sa position sizes, transaction costs, at investment risks.
Transparent records: tamang pagpapakita ng gains, losses, dividends, at contributions.
Kapaki-pakinabang na pagbabahagi: paglalahad ng aming karanasan nang malinaw, kasama ang mga limitasyon at pagkakamali.
Ito ang aming pag-unawa kung paano umaayon ang PMH sa capital market development. Personal naming pamamaraan ang PMH; ang pagtalakay sa mga polisiya ng BSP, SEC, at DOF ay hindi nangangahulugan ng kanilang official endorsement dito.
Sa aming maliit na paraan, ang paghahanda para sa retirement ay pagkakataon ding maging mas maalam at mas responsable na kalahok sa capital market. Nagkakaroon ng kabuluhan ang aming participation sa tuloy-tuloy na pag-iipon, maingat na pagdedesisyon, at tapat na pagdodokumento ng aming journey.
References:
- BSP eyes stronger capital markets, market-based operations → Context.ph
- SEC pushes next-wave reforms to deepen capital market
- SEC eases capital market entry with online registration
- From first-timers to seasoned investors, Filipinos can invest in their future with RTB32 | Department of Finance
- SEC urges finance executives to help bring more firms to capital market - BusinessWorld Online
Shariah Compliance Advisory (Updated September 9, 2026)
The Philippine Stock Exchange (PSE) has officially confirmed that it has ceased publishing its list of Shariah-compliant securities.
In November 2025, the PSE informed Micro Stock Trader that its Shariah initiative had been temporarily paused for an internal evaluation. In a subsequent email dated September 9, 2026, the PSE clarified:
“Please be informed that PSE has officially ceased publication of Shariah-compliant securities.”
Accordingly, Micro Stock Trader will continue applying a conservative, independently screened approach to its halal-focused investment strategies, in shā’ Allāh. This screening forms part of our personal portfolio governance and does not constitute an official Shariah certification or religious ruling.
Ang aming mga post ay bahagi ng personal learning journey ng Micro Stock Trader sa securities analysis, portfolio management, at capital markets. The information, strategies, frameworks, and examples presented are for educational and documentation purposes only. They reflect our personal methodologies and experiences, do not constitute investment advice, and do not guarantee future performance.
Any discussion of interest-based instruments, conventional bonds, preferred shares, or other financial arrangements is provided solely for academic and analytical context—not as a recommendation or endorsement. Readers should perform their own due diligence and consult qualified financial professionals before making investment decisions.
Home | About Us | Contact Us | Privacy Policy | Terms of Use | Disclaimer
